Prenons une obligation 5 ans qui paie un coupon de 4% annuel, avec un taux actuariel de 3%. Le calcul de la duration de cette obligation va se faire en plusieurs étapes, en associant d’abord à chaque flux brut sa valeur actualisée, puis en calculant la part de ce flux actualisé dans la valeur actuelle de l’obligation. Il convient ...
https://www.oblig.fr › def › obligation-zero-coupon
Les obligations zéro coupon : principe, fonctionnement, calculs de ...Obligations zéro coupon : duration et sensibilité On peut estimer grossièrement qu'une variation de 1% sur les taux d'intérêt se répercute en une variation de prix de -n % sur l'obligation, où n est le nombre d'années qu'il leur reste à vivre, les prix évoluant à l'inverse des taux .
https://miniwebtool.com › fr › zero-coupon-bond-calculator
Calculatrice de l'obligation à coupon zéro - MiniWebtoolLa formule de calcul de la valeur de l'obligation à coupon zéro est la suivante: Valeur de l'obligation à coupon zéro = F / (1 + r) t. Où: F = valeur nominale de la caution. r = taux ou rendement. t = temps de maturité. Citez ce contenu, cette page ou cet outil comme suit :
https://blog.moneyvox.fr › aristide › 1380 › obligations-coupon-valeur-theorique-maturite...
Obligations : Coupon – Valeur théorique – Maturité – Duration ...Pour les obligations à « coupon zéro » (= paiement de tous les coupons et remboursement du capital in fine), la duration est égal égale à la maturité (= la durée). Et il est important de souligner que plus la duration est importante et plus le risque est important.
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Déterminer le rendement d'une obligation - La finance pour tousSon prix sur le marché est de 96 euros et son prix de remboursement (valeur faciale le plus souvent) s’élève à 100 euros. Il s’agit d’une obligation zéro coupon. Elle ne verse donc pas de coupon. Dans ce cas, le taux de rendement actuariel de l’obligation se calcule de la façon suivante :
https://www.capital.fr › entreprises-marches › duration-obligation-1376752
Duration d'une obligation - CapitalPour déterminer la sensibilité d’une obligation (ou d’un portefeuille obligataire), il faut retenir qu’elle résulte d’un calcul mathématique intégrant le fait que plus les paiements (coupons...
http://jybaudot.fr › Bourse › duration.html
Duration, vie moyenne, vie probable d'une obligationIl est évident que la duration d’une zéro-coupon est égale à sa maturité. La duration d’une obligation est égale à son délai d’immunisation. Exemple. Soit l’exemple 1 de la page tableaux d’amortissement d’emprunts obligataires.
https://fastercapital.com › fr › contenu › Prix-des-obligations--comprendre-la-valeur-de...
Prix des obligations comprendre la valeur de zero obligations de coupons1. Introduction à la tarification des obligations et à zéro obligations de coupons. 2. Les bases de zéro obligations de coupons. 3. Comment les obligations de coupons zéro sont au prix. 4. La relation entre le prix et le rendement. 5. Compréhension du rendement à la maturité (YTM) 6.
https://savvycalculator.com › fr › calculateur-d'obligations-à-coupon-zéro
Calculateur d'obligations à coupon zéro - Calculateur aviséLe calculateur d'obligations à coupon zéro simplifie le processus de détermination de la valeur et du rendement des obligations à coupon zéro, facilitant ainsi l'analyse des investissements et la prise de décision.
https://www.centralcharts.com › ... › 941-definition-duration-obligation
Qu'est ce que la duration d'une obligation? - CentralChartsCalcul de la duration d'une obligation. La duration correspond à la durée de vie moyenne des flux actualisés de l'obligation. Ces flux correspondent au remboursement du capital mais également aux coupons versés pendant toute la durée de vie de l'obligation.
